誰在瞄準你的錢包？看2015年互聯(lián)網(wǎng)消費金融圖譜》》》活動策劃公司《《《
第二類公司則是和渠道伙伴建立合作關(guān)系，用戶消費的第一入口是通過渠道伙伴而來，消費金融公司和渠道伙伴根據(jù)每個用戶的消費金額進行分傭或者按每個購買用戶進行定額結(jié)算。這種模式往往在一些垂直行業(yè)或者垂直人群中比較常見。，以買單俠為例，一個標準的業(yè)務(wù)流程是：買單俠和近萬家3C數(shù)碼手機連鎖店建立合作關(guān)系，主打藍領(lǐng)消費人群，當用戶在手機店消費時，店員會給那些希望購買更貴手機的用戶推薦買單俠的服務(wù)，通過買單俠的服務(wù)，提升年輕藍領(lǐng)們的購買力。對于每個獲取的用戶成本，買單俠是通過隨機紅包、返傭等形式給合作的手機店主及員工。買單俠的業(yè)務(wù)收入則來自于用戶因為分期購買而產(chǎn)生的服務(wù)費。
類似的還有面向年輕白領(lǐng)用戶提供租房分期的斑馬王國，他們和多個城市的租房中介進行合作，斑馬王國對于每個獲取的用戶，向中介返傭，而斑馬王國幫助租客一次性向房東支付一段時間的大額租金，租客向斑馬王國進行分期還款，斑馬王國收取服務(wù)費。
第三類公司也比較常見，他們通常是通過自有的銷售或服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)現(xiàn)用戶有消費分期的需求，于是開展消費金融服務(wù)，這類服務(wù)是公司的一個業(yè)務(wù)模塊，而在金融端的業(yè)務(wù)，則是與金融類專業(yè)的伙伴進行合作。以達內(nèi)科技為例，這家公司主要開展以IT教育為核心的職業(yè)教育，定位于大學(xué)生的泛IT培訓(xùn)市場，采用先就業(yè)后分期付款的支付模式。其中55%的學(xué)員選擇分期付款。2月內(nèi)支付的總體學(xué)費比一次性支付價格多出1000元，較長的分期支付比總體學(xué)費多3000元。在達內(nèi)選擇分期的學(xué)員中，74%選擇宜信，15%選擇中國銀行的消費者金融部，11%選擇北京銀行，2015年引入人人貸來完成學(xué)生貸款的支付。對于達內(nèi)科技來說，他們提供的是教育培訓(xùn)服務(wù)，通過分期的杠桿提升了學(xué)生們的購買力，但是金融類的業(yè)務(wù)，比如風控、審核等專業(yè)性的業(yè)務(wù)，則是宜信或者中國銀行等專業(yè)金融機構(gòu)來進行的。
這三類公司中，自建消費入口的互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司在用戶獲取、用戶黏度和重復(fù)消費上更有優(yōu)勢，但發(fā)展的難度在于如何提供豐富的SKU，構(gòu)建多樣化的消費場景，令用戶沉浸其中。分期樂通過和京東等巨頭合作解決了多樣化SKU的瓶頸，團隊將精力聚焦在用戶體驗和專業(yè)化的金融服務(wù)上；第二類公司通過渠道伙伴，可以在短期內(nèi)獲得規(guī)模效應(yīng)，比如買單俠和近萬家數(shù)碼手機連鎖店建立合作關(guān)系，日訂單已達到數(shù)千單，但是這類商業(yè)模式面對的挑戰(zhàn)是如何用更極致的用戶體驗建立消費金融品牌，提升用戶的認知，以及如何管理渠道伙伴，平衡雙方的利益分配機制；第三類公司往往和第二類公司業(yè)務(wù)上可以形成互補，他們主營的業(yè)務(wù)是從銷售或服務(wù)業(yè)務(wù)切入，盡管涉足消費金融業(yè)務(wù)，但是由于自身在金融服務(wù)上的經(jīng)驗欠缺，和金融類合作伙伴的合作，往往會拉低利潤。這類公司盡管有第一消費入口，但面臨的挑戰(zhàn)是，如何建立自身的風控能力和催收能力，建立起自己的專業(yè)化的金融服務(wù)體系。
資金供應(yīng)鏈決定競爭壁壘
對于互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司來說，當每個垂直領(lǐng)域出現(xiàn)一個具有標桿性的創(chuàng)業(yè)者時，短期內(nèi)總是會有一批模仿者尾隨進入。那么，這個行業(yè)的壁壘在哪里？
和電商等純粹消費場景的公司不同，互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司要真正把關(guān)的是資金的供應(yīng)鏈。因此，該領(lǐng)域的競爭壁壘在于：1、低成本、規(guī)?；?、穩(wěn)定的資金端供給；2、大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)風控處理能力；3、極致的用戶體驗。
在圖譜上，左邊有大量的資金端公司，它們呈現(xiàn)出各個類型，從p2p貸款網(wǎng)站、銀行到理財平臺、保險公司等，每種類型以及每家平臺的資金成本都不一樣。費率最低的是銀行體系，但是這也是風控最嚴格的體系，通常年利率+服務(wù)費在7%左右，這是資金成本最優(yōu)的渠道。但往往因為嚴格的風控審核制度，大量輕資產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司難以從銀行獲得低成本資金。但是，最近小飯桌創(chuàng)業(yè)調(diào)研部走訪了幾位主流銀行的城市分行行長后，了解到銀行同樣在為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展而感到焦慮，他們需要低風險的零售通道來擴大中間業(yè)務(wù)的規(guī)模。傳統(tǒng)銀行和新興的互聯(lián)網(wǎng)消費金融的中間，隔著風控理念的不一樣，但這兩方都急切地需要彼此的互補和融合。相信在不久的未來，銀行體系的資金端會批量化地為一批具有較強風控能力、且合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺授信。
保險公司也是相對較低成本的一個資金端供給方。比如領(lǐng)先的金融保險創(chuàng)新平臺眾安保險，針對互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺推出了信用保險產(chǎn)品，并且有長期合作的p2p平臺，能給到互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司的“費+?！钡拇虬Y金成本大約在9%-10%。這也是相對便宜的資金成本。
為了不受制于第三方的資金端供給，一些互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司搭建了自己的p2p理財平臺。比如分期樂搭建了桔子理財，趣分期孵化了理財端創(chuàng)業(yè)公司金蛋理財，它們都在構(gòu)建自己的資金供給能力，以自營的資金通道+第三方p2p合作等模式，來解決下游爆發(fā)的消費分期需求。
大規(guī)模的并發(fā)互聯(lián)網(wǎng)在線審核風控能力，是互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司的核心競爭力之一。對于金融業(yè)來說，風控能力是尤為重要的核心競爭力。而相比于傳統(tǒng)金融業(yè)，新型的互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司往往業(yè)務(wù)在全國各地，并且將同時處理大規(guī)模爆發(fā)的訂單審核需求。這里的訂單審核并不是電商中的訂單處理，而是作為申請購物分期服務(wù)而提交的用戶資料風控審核。在創(chuàng)業(yè)早期，用戶申請的訂單數(shù)量少，往往手動處理就能進行審批，而當業(yè)務(wù)爆發(fā)性增長后，大規(guī)模的在線風控并發(fā)處理能力就尤為重要了，這是提升整個業(yè)務(wù)體系的關(guān)鍵點。比如分期樂每天數(shù)萬筆的交易，靠人工根本難以完成用戶的風控審核，系統(tǒng)具備批量化處理能力。據(jù)肖文杰透露，每到寒暑假，分期樂就開始升級風控系統(tǒng)。
還有一個壁壘是極致的用戶體驗。這里面包含用戶對于發(fā)貨或者服務(wù)的口碑、放款的及時性等。在一個同質(zhì)化較高的市場上，品牌和服務(wù)口碑，是在用戶心中形成差異化的要素。
（微信公眾號：小飯桌）
